2026-08-04 · buy-side

ベンチマーク、ガイダンス引き上げ後もTKOグループ株の「ホールド」格付けを維持

7月に33%超の上昇、これらの銘柄は8月のAI選定から外れた。新たに加わったのは?

Investing.com - ベンチマークは、TKOグループ・ホールディングス(NYSE:TKO)の第2四半期決算および通期ガイダンス引き上げを受け、同社株に対する「ホールド」格付けを維持した。

TKOの第2四半期売上高は15億4,700万ドルで、前年同期比18%増となり、市場コンセンサス予想を0.3%上回った。調整後EBITDAは6億4,990万ドルで23%増加し、予想を1.1%超過した。EBITDAマージンは約180ベーシスポイント拡大して42.0%となり、コンセンサスが示唆するマージンを約30ベーシスポイント上回った。同社の時価総額は347億ドルで、PEGレシオは0.46と、成長見通しに対して魅力的なバリュエーションを示している。

今回の結果には、UFCおよびWWEのメディア放映権契約による収益増加、UFCパートナーシップの堅調な成長、およびIMGにおけるFIFAワールドカップ関連のEBITDA約4,500万ドルが反映された。一方、UFC Freedom 250における約3,000万ドルの損失が一部の利益を相殺した。

TKOは2026年度の売上高および調整後EBITDAガイダンスの中間値をそれぞれ7,500万ドルおよび2,500万ドル引き上げ、いずれもコンセンサスをわずかに上回る水準とした。新たな見通しを達成するには、下半期における調整後EBITDAの大幅な増加が必要となる。

ベンチマークは「ホールド」格付けの銘柄に対して目標株価を設定していない。今四半期の結果は、財務インセンティブパッケージ、国際パートナーシップ、オン・ロケーション、および資本還元にわたる長期的な機会を裏付けるものとなった。InvestingProの分析によると、TKOはフェアバリュー評価に基づいて割安と判断されており、同プラットフォームの最も割安な銘柄リストに掲載されている。投資家は、米国株1,400銘柄以上を対象としたTKOの包括的なProリサーチレポートおよび追加のProTipsをプラットフォーム上で閲覧可能である。

その他の最近の動向として、TKOグループ・ホールディングスは2026年度第2四半期決算を発表し、売上高は15億5,000万ドルとウォール街の予想と一致した。ただし、調整後EPSは1.34ドルと、予想の1.53ドルを下回った。それにもかかわらず、TKOグループは売上高およびEBITDAの通期ガイダンスをいずれも中間値で約1%引き上げた。2026年度のEBITDAガイダンスも2,500万ドル引き上げられ、各事業セグメントにおける堅調なパフォーマンスが反映された。バーンスタインのアナリストは目標株価235.00ドルで「アウトパフォーム」格付けを維持し、ガイダンス引き上げをポジティブな指標として挙げた。同様に、シチズンズも目標株価240.00ドルで「マーケット・アウトパフォーム」格付けを維持した。前年比18%増となった売上高の成長は、主にUFC、WWE、IMGといった主要セグメントが牽引した。これらの動向は、TKOグループが国際展開を継続し、大規模ライブイベントに関連するコストを管理しながら、堅調な見通しを維持していることを示している。

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