2026-08-04 · buy-side

ベンチマーク、第2四半期好決算後もスナップ株の「ホールド」を維持

7月に33%超の上昇、これらの銘柄は8月のAI選定から外れた。新たに加わったのは?

Investing.com - ベンチマークは、スナップ(NYSE:SNAP)の第2四半期決算を受け、「ホールド」レーティングを維持した。

スナップの売上高は16億ドルで、前年同期比19%増、市場予想を4%上回った。調整後EBITDAは2億5,000万ドルと予想を30%超過し、粗利益率は58.2%に達した。フリーキャッシュフローは1億2,100万ドルと予想を上回った。同社の時価総額は96億9,000万ドルで、過去12ヶ月間は赤字が続いているが、InvestingProの分析によると、今年度の純利益は成長が見込まれており、アナリストは今後の黒字転換を予測している。

総売上高は、ワールドカップのプレミアム広告需要を含む北米大手広告主の支出増加に牽引され、2年間のスタック基準で前四半期比70ベーシスポイント加速した。北米のARPU(ユーザー1人当たり平均収益)は、2年間のスタック基準で前四半期比450ベーシスポイント加速した。その他の収益は85%増の3億1,600万ドルとなった。

北米の売上高は市場予想を8%上回った。北米の1日当たりアクティブユーザー数は前四半期比横ばいの9,200万人となったが、前年同期比では6.7%減少し、第1四半期の減少率と同水準となった。

スナップは第3四半期の売上高見通しとして中間値17億2,000万ドルを示し、市場予想を1%上回った。EBITDAの中間値は3億2,500万ドルで、ほぼ予想通りとなった。アナリストのコンセンサス目標株価は39%の上昇余地を示唆しており、目標株価は4ドルから16ドルの範囲に分布している。スナップの財務状況と成長見通しについてより詳しい情報は、同社を含む米国株1,400銘柄以上を対象としたPro調査レポートで確認できる。

その他の最近の動向として、スナップは第2四半期に好調な業績を発表した。売上高は16億ドルで前年同期比19%増、市場予想を4%上回った。調整後EBITDAは2億5,000万ドルと予想を30%上回り、粗利益率は58.2%となった。フリーキャッシュフローも予想を上回る1億2,100万ドルを記録した。アナリストの反応はまちまちで、ベンチマークは「ホールド」レーティングを維持した一方、BMOキャピタルは目標株価15.00ドルで「アウトパフォーム」レーティングを維持し、非広告収益の力強い成長を評価した。一方、トゥルーイスト・セキュリティーズはユーザー成長への懸念から目標株価を7.00ドルに引き下げたが、広告収益化の改善や購読収益のプラス効果は認めた。DAデビッドソンは、特に大手広告主を中心とした北米の改善傾向を反映し、目標株価をわずかに引き上げて5.25ドルとした。パイパー・サンドラーは、スナップの堅調な売上高とEBITDA実績および運営規律の改善を評価し、目標株価8.00ドルで「ニュートラル」レーティングを維持した。これらの動向は、スナップの直近業績と今後の見通しに対するアナリストの多様な見解を反映している。

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