2026-08-04 · buy-side

フリーダム・ブローカー、強い受注を受けてM/I HomesのPTを引き上げ

7月に33%超の上昇、これらの銘柄は8月のAI選定から外れた。新たに加わったのは?

Investing.com - フリーダム・ブローカーのアナリスト、ジガー・クルメット氏は、M/I Homes(NYSE:MHO)の目標株価をこれまでの170ドルから172ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

同アナリストによると、M/I Homesは厳しい市場環境にもかかわらず、第2四半期に堅調な業績を達成した。新規契約数は第2四半期として過去最高を記録し、受注は二桁成長を達成。吸収ペースが加速し、キャンセル率も大幅に低下した。

四半期を通じて住宅ローン金利が高止まりしたことで、売上高と引き渡し件数は前年同期比で減少したが、これは想定内であった。また、報告された利益には在庫評価損が含まれている。金利買い下げの拡大やロットコストの継続的な上昇により実現価格が低下する中でも、粗利益率はコンセンサスを上回り、前四半期比で改善した。同社の過去12ヶ月の売上総利益率は20.9%であり、株価は150.44ドルで推移し、アナリストの目標株価172ドルに近づいている。InvestingProでは、経営陣が積極的に自社株買いを実施していることが指摘されており、さらに10件の独自情報も公開されている。より深い洞察を求める投資家は、MHOの包括的なProリサーチレポートにアクセスできる。このレポートは、MHOを含む1,400銘柄以上の米国株式を対象としている。

同アナリストは、価格圧力にもかかわらず、同社が利益率を管理する能力を評価した。四半期中に金利買い下げが拡大する一方、ロットコストは上昇傾向を続けた。

フリーダム・ブローカーは、目標株価の引き上げとともに、この住宅建設会社への買い推奨を改めて表明した。

最近の動向として、M/I Homesは第2四半期の決算を発表し、売上高は11億ドルとなり、ウォール街の予想である10億5,000万ドルを上回った。一方、1株当たり利益は3.14ドルと、予想の3.51ドルを下回った。土地コストの上昇と住宅ローン金利の買い下げが利益を圧迫する中でも、M/I Homesは新規契約数が15%増加し、過去最高の2,387戸を記録したと発表した。これらの動向は、厳しいコスト環境の中でも同社が契約件数を拡大する能力を持つことを示している。売上高がコンセンサスを上回ったことは好調な販売実績を示す一方、利益の未達は利益率への圧力を示唆しており、投資家は同社の業績から混在したシグナルを受け取ることになる。

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